Notre pension est située en plein centre historique de Madrid, à quelques mètres de la « Puerta del Sol » et à coté des endroits les plus emblématiques de Madrid. La pension Lido est située dans le Quartier des Lettres, très fréquenté de jour comme de nuit. On y trouve maintenant des bars où l'on peut déguster les meilleures « tapas » de la ville, et profiter pleinement de la vie nocturne caractéristique de Madrid. Le Quartier des Lettres reçu son nom pour avoir accueilli les écrivains les plus célèbres du siècle d'Or de la litérature espagnole, comme Cervantes, Lope de Vega et Quevedo. Depuis la pension, on peut visiter à pied la grande majorité des zones touristiques de Madrid comme la Puerta del Sol, la Place Mayor, Gran Vía, le palais Royal, la place de Cibeles, le musée du Prado, Reina Sofia, mais aussi les zones commerciales, restaurants, théâtres, cinémas, discothèques et bars.